近日，华为举办智能世界2035系列报告发布会，正式发布《智能世界2035》和《全球数智化指数2025》报告。其中展望了未来十年包括人工智能、算力、数据存储等方面的关键技术趋势。
报告指出，AGI将是未来十年最具变革性的驱动力量。随着大模型的发展，AI智能体将从执行工具演进为决策伙伴，驱动产业革命。到2035年，全社会的算力总量将增长10万倍，计算领域将突破传统冯• 诺依曼架构的束缚，在计算架构、材料器件、工程工艺、计算范式四大核心层面实现颠覆性创新，最终催生新型计算的全面兴起。
此外，报告讨论了在人工智能及算力蓬勃背景下，可能引发的其他技术趋势：
存储方面，数据将成为推动人工智能发展的“新燃料”，AI存储容量需求将比2025年增长500倍，占比超过70%，Agentic AI驱动存储范式改变。
能源方面，能源将成为制约AI高速发展的核心要素。到2035年，可再生能源加速替代传统化石能源，新能源发电量占比将突破50%。同时，人工智能将成为新能源系统的核心，通过Token管理瓦特，实时管理每一焦耳的能量，从而实现更加动态和高效的电网。
推理算力空间广阔
现如今，随着海外互联网大厂Token放量加速，市场对算力需求预期逐步消化。然而，当Scaling Law从训练阶段步入推理阶段，种种迹象表明，算力需求或将持续增长。
日前，英伟达发布了专为长上下文推理负载设计的Rubin CPX GPU，可以一次性处理数百万级别tokens并进行AI推理。甲骨文则给出了极其乐观的业绩指引，预计2030年云计算收入为1440亿美元，其创始人拉里·埃里森表示，当前市场上的推理算力正在被耗尽。
逻辑上，华泰证券指出，Token量的增长会带来算力需求的非线性增长，两者之间呈倍数关系。当Token量增10倍，算力需求或增百倍。通过硬件优化与软件优化可推动模型服务商的“量价”曲线向右上方移动，即决定了未来推理算力需求广阔。
从产业端来看，以“星际之门”为代表的大规模算力集群进展顺利。此前，OpenAI表示已同意从甲骨文购买4.5GW的计算能力，为加大算力建设，后者正与数据中心建造商Crusoe等公司合作，计划在美国怀俄明州、宾州、德州、密西根州和新墨西哥州等地兴建数据中心。
存储、能源或将“水涨船高”
在AI时代，“存算协同”这一概念一直以来备受市场瞩目，各大巨头在积极推动算力建设的同时，也在存储技术研发上投入大量精力。日前消息，英伟达与铠侠正合作开发一款数据读取速度快近100倍的SSD，用以取代AI服务器内部的HBM。
而站在当下时点，AI需求已然导致部分存储产品严重缺货，包括SSD、HDD在内的产品价格均出现上涨，美光、西部数据等厂商均已发出涨价函。
东北证券表示，AI服务器渗透率有望从2024年11%向2030年22%跃升，单机存储配置从1.2TB增至2.6TB。这种供需错配将在四季度持续发酵，预计服务器NAND价格涨幅超预期，DDR4因产能收缩可能出现极端跳涨，DDR5因AI服务器需求支撑维持高位溢价。
除存储外，算力需求增长引起的“能源焦虑”也已在各个方面体现。由于AI数据中心需求激增，今年7月，美国电力供应商甚至寻求对消费者实施大幅涨价。PowerLines报告显示，电力公司在2025年上半年已申请监管部门批准总计290亿美元的费率上调，较去年同期激增142%。
天风证券表示，数据中心作为算力服务的运行载体，电力成本通常占运营总成本的50%以上。IEA预测2030年全球数据中心用电量将增至约945TWh，较2024年（415TWh）增长一倍以上， 2024-2030年复合增速约15%。
投资方面，东吴证券指出，AI带动机柜往百kW-MW级别演进，功耗提升带动能量转换环节技术变革，相关设备将迎来价增和格局的变化，建议关注服务器电源（PSU）、供电电源、电池备份单元（BBU）、变压器及开关柜等方向。
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